蓝筹股推动了430亿美元的全球债务狂潮

　　

　　

　　纽约:全球的公司正蜂拥进入债券市场，趁他们还能卖债券和贷款。

　　周二，福特汽车信贷公司(Ford Motor Credit Co .)、一级方程式赛车(f1)、巴西国家石油公司(Petrobras)和沙特阿拉伯主权财富基金等几家发债方利用了廉价的融资成本，在未来几个月与美国总统大选相关的收益率可能飙升之前获利。

　　据彭博社收集的数据显示，周二，近30家蓝筹股公司在美国市场发行了约430亿美元的债券，这是按发行者数量计算最繁忙的一天。

　　在欧洲，24家公司和政府债券发行人从债券市场融资226亿欧元，比周一的逾115亿欧元增涨了一半。在亚洲借款人中，印尼政府来到了市场。这股洪流到来之际，企业财务主管们正急于锁定更有利的借贷成本。截至撰写本文时，全球投资级公司债的平均收益率为4.52%，接近约两年来的最低水平。

　　PGIM Fixed Income首席投资策略师兼全球债券主管Robert Tipp在电话采访中表示，"对于那些希望发行低息债券的发行人来说，你可以清楚地看到他们为何会在这个时候冲击市场。"

　　乍一看，这种债务狂潮似乎有点违反直觉，因为市场普遍预计美联储(Fed)将于本月开始降息，而较低的借贷成本对公司发行人有利。

　　但如果美联储降息速度不够快，或者美国大选刺激市场波动，收益率可能会被推向意想不到的方向。

　　这使得需要在今年甚至明年借款的财务主管们不得不在10月份之前借款。

　　这种债券闪电战甚至波及到了拉美的借款人，这是该地区今年硬通货债券发行最繁忙的一天。

　　乌拉圭政府、西班牙对外银行(BBVA Mexico SA)和秘鲁信贷银行(Banco de credit to Del Peru)周二加入巴西石油巨头巴西国家石油公司(Petrobras)的行列，抛售美元纸币。

　　除福特外，塔吉特(Target Corp .)和通用汽车金融公司(gm . n:行情)等公司周二也纷纷涌向蓝筹股债市。与此同时，优步科技公司(Uber Technologies Inc .)为其潜在的首次投资级债券发行试探了投资者。

　　本月美国高评级债券的发行规模预计将达到1250亿美元，与去年9月的1241亿美元持平。

　　投机级公司周二也加入了这一行动，通过高收益债券和杠杆贷款市场推出了逾170亿美元的交易，远远超过去年劳动节后的活动。

　　一直特别渴望为新收购和杠杆收购提供贷款的银行终于看到了供应冲击市场。

　　f1启动了一项8.5亿美元的杠杆贷款销售，以帮助其所有者自由媒体公司收购MotoGP世界锦标赛。

　　周二启动了20.5亿美元的杠杆贷款交易，为收购教育软件公司infrastructure Holdings Co.提供资金。

　　许多公司也在向投资者寻求再融资和分红。

　　TransDigm集团公司将发行30亿美元的新债，为股东的特别现金股息提供资金，可能达到45亿美元。

　　Brandywine全球投资管理公司(Brandywine Global Investment Management)的投资组合经理约翰?麦克莱恩(John McClain)表示，有利的借贷成本和赶在美国大选之前上市的需要，共同推动了债券发行狂潮。

　　他表示:“8月份，投资者陷入了息差收紧、信贷需求空前强劲的局面。”“发行者可以以几年来从未见过的利率借款。——彭博社

　　×