用这4个策略来对冲你的投资组合的预算风险

　　

　　剧情简介

　　

　　印度的预算日已经过去了

　　按照惯例，这总是一个大事件，而在这一天的大部分时间里，由于全世界都在等待政府的财政政策和经济政策，市场将出现波动

　　的经济改革。然而，如果深入研究过去的数据，他会惊讶地发现，预算日对印度最大的证券交易所Nifty指数来说没什么特别的，在过去11个预算中，该指数的平均回报率为0.4%。这一统计数据所依据的事实是，市场指数本身会有一个公平的冲击，但各个行业的反应不同，这为战略对冲和投资提供了机会。

　　行业绩效分析

　　有些行业在预算日的表现持续较好。大多数情况下，在预算公布后，漂亮的快消品、银行、金融服务和私人银行都会向北转移。原因可能是他们的政策转向有利，或者消费者支出预期的增加加上经济的稳定，直接影响了这些部门。

　　相反，诸如Nifty PSE(公共部门企业)、Nifty CPSE(中央公共部门企业)、大宗商品和媒体等指数仍然表现不佳。其原因可能与市场对预算分配或政策变化的不太乐观的看法有关，这些变化预计会对这些部门产生相对更不利的影响。

　　耐用品消费指数和快速消费品指数的趋势是，在预算后，它们的表现在78%左右。这证明了消费者驱动的行业在预算后的强劲表现，可能是由于不时公布的积极政策推动了预期的消费者需求。

　　对冲策略

　　面对这样的见解，投资者可以así使用以下几个策略来对冲预算公告可能带来的风险:

　　1. 指数看跌期权:

　　购买指数看跌期权是一种简单而有效的对冲策略。它帮助投资者保护他们的投资组合免受市场低迷的影响。如果市场下跌，看跌期权的价值就会增加，从而抵消投资组合的损失。

　　例如，购买Nifty指数的看跌期权就像一份保单，可以保护你在预算后的会议中免受下跌的影响，这样就不会对整体投资组合的价值产生太大影响。

　　2.地区对冲:

　　行业策略:你也可以根据特定行业的走势来调整对冲策略。对于那些预算后表现良好的部门，通常是漂亮的快速消费品和耐用消费品，可以适当降低风险暴露率，甚至可以增加这些部门的风险暴露率，以利用预期收益。

　　另一方面，最有可能表现不佳的板块将是漂亮的PSE和大宗商品。人们可以通过看跌期权或减少风险敞口来增加对冲，从而减少这些行业的潜在损失。前者可以通过购买特定行业etf的看跌期权或做空这些表现不佳行业的股票来有效实现。

　　3. 多元化:

　　分散投资仍然是最有效的风险管理策略的基石。通过跨行业和资产类别的投资，可以对投资者提出特定行业波动的影响。例如，在一个由股票、债券和商品组成的投资组合中，这将有助于抵御不利的市场波动。

　　4. 市场时机和渐进投资:

　　你可以采用交错的投资方式，在预算之前和之后逐渐增加对市场的敞口。这种策略有助于平均购买成本，减少市场波动对任何单一投资点的影响。

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　　结论

　　它需要一个明智的战略对冲和明智的投资决策的混合，以便能够在预算日的环境中跨越市场。通过了解特定行业的etf、多元化投资组合和指数看跌期权的趋势，投资者将在这种时期适当地防范可能出现的风险。对于任何希望自信而有策略地跨入复杂的预算日(Budget Day)的投资者来说，Trustline Securities将是一个强大的合作伙伴;它通过先进的交易平台提供全方位的金融服务。

　　(本文作者维奈·古普塔是Trustline的董事。视图是自己的)

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